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스맥 유상증자 일정, 가격, 주가에 미치는 영향

fire.kdybest 2025. 6. 2. 15:37

공작기계 및 산업용 로봇, 통신장비 제조업을 영위하는 (주)스맥(SMEC)은 1996년 설립된 국내 대표 제조기업으로, 2024년 기준 자본금 201억원, 임직원 193명의 규모를 자랑합니다.
최근 스맥은 글로벌 경쟁력 강화와 사업 확장을 위해 대규모 유상증자를 결정했습니다.
이번 글에서는 스맥 유상증자의 주요 내용, 일정, 목적, 주가에 미치는 영향까지 한눈에 정리합니다.

1. 스맥 유상증자 개요

유상증자 방식: 주주배정 후 실권주 일반공모 방식
유상증자 규모: 약 539억~540억 원
신주 발행가: 1주당 1,924원
신주 발행 수: 2,800만주(기존 발행주식 대비 약 69.58% 증가)
조달 목적: 현대위아 공작기계 사업부 인수 등 타법인 증권 취득자금

한국거래소 ⤵

2. 유상증자 주요 일정

구분	일정
구주주 청약일	2025년 6월 16~17일
일반공모 청약일	2025년 6월 24~25일
신주 상장일	2025년 7월 11일(예정)

네이버증권 ⤵

3. 유상증자의 목적 및 자금활용계획

목적: 현대위아 공작기계 사업부 인수 등 타법인 증권 취득자금 조달
스맥은 릴슨프라이빗에쿼티와 컨소시엄을 구성해 현대위아 공작기계 사업부를 인수할 예정
인수 가격은 약 3,400억 원, 스맥은 1,183억 원 중 539억 원을 유상증자로 조달
특징:
- 유상증자 할인율 약 25%, 기존 주주 지분 희석 우려
- 최대주주 최영섭 대표는 배정물량을 전액 청약할 계획
- 인수 후 글로벌 공작기계 시장에서 입지 강화 및 사업 시너지 기대

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4. 주가에 미치는 영향

주가 급락:
- 유상증자 발표 직후 주가가 12% 이상 급락, 52주 최저가 경신
- 시가총액 대비 약 45%에 달하는 대규모 신주 발행으로 지분 희석 및 단기 오버행(공급 과잉) 리스크 확대
변동성 확대:
- 유상증자 관련 뉴스, 금감원 제동 및 승인 등으로 투자심리 불안정
장기적 관점:
- 현대위아 공작기계 사업부 인수로 국내 공작기계 시장 2위 도약 가능성
- 인수 후 생산 효율성, 기술력, 글로벌 영업망 확대 기대
- 단, 인수 타당성, 시너지 실현 여부, 경쟁 심화 등 부정적 변수도 존재

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5. 자주 묻는 질문(FAQ)

Q1: 스맥 유상증자는 어떤 방식으로 진행되나요?
A: 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됩니다.
Q2: 신주 발행가는 얼마인가요?
A: 1주당 1,924원입니다.
Q3: 신주는 몇 주 발행되나요?
A: 2,800만주가 발행됩니다.
Q4: 유상증자 자금은 어디에 쓰이나요?
A: 현대위아 공작기계 사업부 인수 등 타법인 증권 취득자금으로 사용됩니다.
Q5: 구주주 청약일은 언제인가요?
A: 2025년 6월 16~17일입니다.
Q6: 일반공모 청약일은 언제인가요?
A: 2025년 6월 24~25일입니다.
Q7: 신주 상장일은 언제인가요?
A: 2025년 7월 11일(예정)입니다.
Q8: 유상증자로 주가가 왜 하락하나요?
A: 신주 발행으로 지분 희석 및 단기 공급 과잉 우려 때문입니다.
Q9: 최대주주는 유상증자에 얼마나 참여하나요?
A: 최영섭 대표는 배정물량을 전액 청약할 계획입니다.
Q10: 금감원은 유상증자에 어떤 역할을 하나요?
A: 금감원은 증권신고서 심사 후 정정요구 및 승인을 통해 투자자 보호와 자금 조달의 적정성을 확인합니다.
Q11: 유상증자에 참여하지 않으면 어떻게 되나요?
A: 신주인수권을 매도하거나 포기할 수 있습니다.
Q12: 유상증자 성공 여부는 어떻게 결정되나요?
A: 구주주 및 일반공모 청약이 부족할 경우 주관사(한국투자증권)가 잔여주를 인수합니다.
Q13: 스맥의 최근 실적은 어떤가요?
A: 2024년 기준 순이익 약 147억 원으로 실적 개선 흐름입니다.
Q14: 유상증자 이후 주가 전망은?
A: 인수 시너지와 성장성에 따라 장기 반등 가능성 있으나, 단기 변동성 확대는 불가피합니다.
Q15: 스맥은 배당을 하고 있나요?
A: 최근 몇 년간은 배당을 실시하지 않고 있습니다. 이익을 내부 유보하여 성장 투자에 집중 중입니다.